投資のガイドブック | 裕樹の投資の達人になって労働者を卒業するためのサイト

なぜ順調にお金を減らすのか？

HIROKI OHMURA — Tue, 04 Dec 2018 03:00:46 +0000

なんで買ったら下がるし、上がっても売れないということを繰り返すんだろうか。

なんで順調にお金を減らしてるんやろうか。

明らかに、株式市場で負けるやり方を繰り返している。

何かよく分からへん銘柄をあっちこっち触るよりも、相場の中心となる銘柄を繰り返し触りながら値幅を取っていくのが吉。

メイン

①必ずお迎えが来る相場の中心になる銘柄を選ぶ！奇はてらわない！

②下がったところでのみ買う

③きっちり吹いたところで利食いをしていく

④ド本命の中のド本命だけガチホOK

　　　　　　　　　＋

短期飛び道具として

〇出来高急増して、資金が入ってきた銘柄のワンバウンド目などを狙う

日々のルーティン

1⃣新しく相場の中心となる銘柄を探す

2⃣中心銘柄の押し目のタイミングを計る

3⃣短期飛び道具銘柄を探す

4⃣今日一日の予想5分足を引いてみる

第３章　デイトレードで勝つためのガイドブック

HIROKI OHMURA — Sun, 18 Nov 2018 16:16:46 +0000

まだ少し先になりそうです

まずそもそもデイトレードとスイングトレードでは完全に考え方を変える必要があります。

トレンド（＝値幅）が出るために必要なことは、『時間』です。

〇スイングトレードでは時間をとることができます。

→そのため出来る限り利を伸ばす戦略をとることができます。

〇デイトレードでは時間をとることができません。

→細かい値幅を積み重ねる取引になります。

〇あえてデイトレードで値幅を取るためには寄り付きに買って、急騰で売るしかない

→当日急騰しそうな銘柄の寄り付き付近での買い

＜デイでは直近で出来高急増するなど今まさに注目度が高い銘柄＞

→大前提として選ぶ銘柄のパターン

1⃣上髭を食いに行く

2⃣高値節目を突き破っていく

⓪寄り付き

①前場安値

②安値からの切り返し初動

③前場高値

④ザラ場押し目

⑤ザラ場押し目からの初動

⑥後場高値

→ポイントは前場と後場の安値をどこに設定するか？が重要である

→かつ、デイでいくならすぐに売却する前提なので、安値と高値を逆張りで当てに行くよりも、自分で設定した節目の方向に動き出したのを確認してから行く方が良いかもしれない。

デイならピンポイントに天底当てるのは難しいし、ロスカットしまくらないといけないので大きな方向を見定めてから攻めた方が良い！

→そのために必要なこととしてブレイクがあるかもしれない。例えば寄り値ブレイクとか、昨日の終値ブレイクなど。この部分について考えてみる

そして高値掴みをしなければ、自分が買ったそのポイントが天井・大底になるわけがない。それはかなり低い確率なので、冷静に対応すれば利食いor同値撤退は基本的にできるはず。

ただし、利確は細かくしていかないとすぐに含み損になるので、買ったと同時に指値推奨。

＜場中に超絶材料が出たお祭り銘柄のスキャの場合＞

・高値節目突破で買う

・高値節目突破直前で買う

・高値更新していく感じの途中で利食い売りが出た下値で買う

　→（EMAや1，2本前の足の下の少し上くらい）

同じ下がってる過程で買うんでも、押し目買いとリバ狙いは全く違う。前者は高値更新が前提で腰の据わった買い。後者は逃げ足早く。

てか、そもそも俺がデイで頑張るときは相場がかなり弱い時に限定することが多い！

↗相場が良い時・・・『買いスイング』

→相場が普通の時・・・『激熱な新鮮銘柄限定で』買いスイングで取っていくから！

↘相場が悪い時は・・・①『売りスイング』

　　　　　　　　　　　②『売りデイ』

　　　　　　　　　　　③『激熱新鮮銘柄の買いデイ』

じゃあデイはいつのタイミングで仕込めばよいのか？？？

戦略

↘相場が悪い時というのが前提

①『売りスイング』＆　②『売りデイ』

・高値で逆張りで売る

→高値をどこで見極めるか？

・追随して売る

→高値の見極めがあったうえで、そこからの反落で売るので、結局どこが高値になるのかを自分の眼で見極めるのが重要

売りのスイングで持ち越しても良いのは逆線になってる銘柄のみ！

③『激熱新鮮銘柄の買いデイ』

1⃣直近出来高急増して急騰したが、急落して落ち着いてる銘柄

→先高感がかなり強くないといけない

・安値節目で買う

・安値節目の手前で買う（浅くしか押さないという前提）

・安値節目割れで買う

・安値節目割れからの否定上昇で買う

　→この時の上昇は少し上げて節目までタッチではなくて、割ってからどっかーんと上げて、からのやっぱり戻り売りも出て下げるけど、節目より上で少し横横する感じ

2⃣当日材料が出て、急騰必至の銘柄・・・空中戦

板から売りが優勢なのか、買いが優勢なのかを読み取る力がかなり重要

そして「ここからどっちの方向に行きそうなのか」

かつ、超地合いが悪い時はストップ高張り付くことは少ない。横横からの急騰のように過去に全くシコリがない銘柄だと張り付きもあるが、結構なしこりがある銘柄だと急騰後の半値戻しなどのパターンも多い。

なので、『常に往復で買いと空売り両方で取り切れないか』という目線で考える。

常に大きく値幅が出る可能性が高いほうを考える。

それぞれのパターンで、どういう状況の時にそのように判断すればよいのか、またそういう時はどんな動き方をしてそうなるのかを考えること。そして学ぶこと。

まずこのこういうパターンがあって、今後そのパターンを自分の武器にしたいと思えなければ場中に何をどうやって見て、どう学べばよいかわからない。

・高値節目突破で買う

・高値節目突破直前で買う

・高値更新していく感じの途中で利食い売りが出た下値で買う

　→（EMAや1，2本前の足の下の少し上くらい）

次に利確するポイント＝空売りを入れるポイントを考える。

最高値はどこか？出来高と過去の節目などから考える。

今日のフィンテックについての反省

・最初なぜ買いで入ったか？

高値でしっかり下がらずに揉み合っていたので、これは抜ける可能性が高いと思って取りに行くことができた。

板の雰囲気など

・なぜ失敗したか

→おいしいところをしっかりとれた（＝値幅が大きく出そうな価格帯）のに、なんか永遠と取れるんじゃないかと調子に乗って錯覚してしまったこと。利確しようとしたのもあと2円上とかそういう小さな期待値しかないポイントだった。

そもそもINすべきポイントじゃないし、売りを出すときにそう感じたのなら、すぐにその場で降りるべきだった。

・なぜ下がったか

→地合いが引けにかけて悪くなったのももちろん、板から売りたい意思が伝わってきた。

　何回も突破しようとして売り板を食ってたけど、チカチカしながら何度も同じ価格帯に売り注文が出ていた。それを見抜けなかった。

　それと５分足で直前までの足を下抜けしたところで売りと判断すべき。

・失敗した後の初動の動きでなぜムキになって追加したか？

→これは空売りで取れるんじゃないかと思えていなかったから。そういう考えでいられなかったから。

・常に値幅を取ることに集中して、両建てでとれることを意識した方がより上手くいくのではないか？

・リアルタイム実況の仕方を学んでみる

・スキャ/板読みのスキルを高める

上手いデイトレーダーは皆ロスカットポイントは同じ。

綺麗に上がる日＝大陽線の日は、ガッチシポイントを割らない。

買ったポイントが大底となる可能性が高い所で買う。それはどこか？

→もうそれ以上の売りが出てこない

　そこから買いがあふれる

→それはどこか？

高値更新の場合はなぜ売りが出てこないのか？GUしたら売りが出るとか出来高が盛り上がりすぎてない。その結果ぐるぐる回ってるとか

一番安全な買いポイントは節目割れでの買い

→平常時には割れない。何か外部要因で売りが殺到して割れる

このローリスクのアイデアは非常に重要。勝者に共通してるのはこの部分。

～利確＋ロスカット戦略の３パターン～

①大陽線・・・前場安値で買って、大引けまで引っ張る

→高値節目で利確後、しばらくたっても垂れなければ大陽線の可能性が出てくる。買い直す

②上髭・・・前場安値で買って、前場１０時くらいで利確

→買い需要の朝一の爆発

③昼付近のザラ場安値で買って、引けまで

→

ポイント

〇ガッチシポイントで、段階的に逆指値を上げていく

〇思い切って節目っぽい所では積極的に決済する

→そうそう大陽線には巡り合えないという前提のもと

〇高値節目で利確後、しばらくたっても垂れなければ大陽線の可能性が出てくる。買い直す

〇常に疑ってかかる。本当に楽観視してよいのか？これは上髭パターンではないか？

～なぜ利食いは遅くなのか～

〇大きな利をとるために、トレンドに乗せる必要があるから

→トレンドに乗った上昇とリバウンドの上昇を分けること。この二つは別。

・トレンドに乗った上昇・・・時間をかけて（丸一日かけて）じっくり上がる

・リバウンドの上昇・・・上昇スピードは早い。でも持続的に上がっていくわけではない。ここからさらに上昇トレンドに描けるかどうかは別の話。

⇒この二つの見極めがまず大事

空売りについて

HIROKI OHMURA — Mon, 12 Nov 2018 18:27:32 +0000

長期下落トレンドの空売りと短期急騰銘柄の空売りの二種類ある。

いずれにせよ、その日のうちに一番出来高を伴って上昇して皆が買い切って上昇しきったっぽい所で空売りする。

株式投資を薦める理由

HIROKI OHMURA — Mon, 22 Oct 2018 08:44:51 +0000

①長期的に価値が上がっていく素晴らしいビジネスのオーナーになること

②出来る限り安い価格で買うこと

投資の王道は上記の２点に尽きると思います。

私は株式投資はルールとコツを押さえればチートゲームだと思っています。ただ大金を得たいのであれば、起業するよりも圧倒的に株式投資の方が難易度は低いです。さらに現代はテクノロジーの発達により、リアルタイムで外出先からスマホでワンタッチで取引できるのが当たり前になっており、場所さえも問わなくなっています。

その中でも株式投資の最高に素晴らしい特徴は

『好きな時にオーナーになれて、好きな時に売却することができる』ことです。

現代の社会のスタンダードなルールである、資本主義社会においては、プレイヤーは大きく３つに分類されます。

・投資家（資本家）

・経営者

・労働者

例えば、経営者自身が大株主であるオーナー系企業を例に考えてみます。

１つの事業を大きく稼げる状態にするためには、

種をまいて、辛抱して育てて、ようやく花が開く時がくるわけです。

開花させて大きく稼ぐまでには、儲からない苦しい期間があることがほとんどです。（中には最初から最後まで順風満帆にいくこともまれにありますが）

儲からない期間もオーナーでもある経営者は、将来は必ず花が開くと信じて取り組むわけです。もちろん実際に上手くいくかどうかは分かりませんし、失敗することもたくさんあります。その利益が上がらない間には、上手くいかないのではという懸念を抱く人たちも当然出てきますから、一時的に企業価値が低く評価される時期があります。誰もが成功すると思っていたらドンドン価値が高騰していくだけです。

上場企業への株式投資は流動性が高いので、事業の花が開いてまさに大きく稼げるようになる一番おいしいところでのみオーナー（＝株主）になることが可能です。こんなに素晴らしい株式市場を活用しない手はないと私は思います。

基本となる大前提

HIROKI OHMURA — Mon, 22 Oct 2018 01:10:01 +0000

今後の需給状況がどう変化していくかを予想すること。

株式投資はこの一言に尽きる。

需給がどう変化するのかを予想するために必要なステップ

①過去からこれまでの需給状況の変化を知ること

②今の需給状況を知ること

③そして未来の需給を予想する

需給を予想するために

・チャートを見てチェックしたり

・ファンダメンタルズを調査したり

・地合い全体の動向をチェックしたり

というようなことを行う。

なので、チャートは一つの材料に過ぎないし、ファンダメンタルズも一つの材料に過ぎない。例えば教科書には、下髭をつけたら下値が堅いとか、上髭をつけたら売りが強く下落のサインなどと書いてるが、リアルの株式相場では当然その通りにはいかない。

人の心理は損失回避に傾きやすいなどと言われるように、特徴がやっぱりある。

なので、結果として株価の動きは全く同じものはないけど、非常に似た動き方をすることは良くあります。結果として、チャートパターンはある程度共通の形になりやすいのはこのためです。ですので、私もパターンは頭に入れていますし、これから学んでいく方も一つずつ学んでいくべきだと思いますが、一番大事なのは「なぜそのように価格が動いたのか＝需給の変化」ということです。その価格推移の裏側を常に考える習慣がつけば違った角度から市場の動きを読み取れると思います。優秀なトレーダーはそのように人とは違った角度から、分析して判断しています。

ではどのように需給を予想すれば良いのか？ということについて順に説明していきます。

〇売りたいリンゴが10個に対して、買いたい人が10人。この状態を基準とします。

・需給が良いとは、買いが売りよりも多い状況。リンゴ10個に対し、買いたい人が15人

・需給が悪いとは、逆に売りが多い状況。リンゴ10個に対し、買いたい人が5人しかいない

現時点で需給が良ければ（＝買いが売りより多い）、高く値付けされます。当然です。

重要なのはここから先の将来、需給がどう変化するのかということです。

〇価格がこれから上がるには以下の２つどちらかの条件を満たす必要があります。

①ここから買いたい人が20・30人と増えていくこと

②買った後に売りに出さず、タンスにしまい込む人が増えリンゴが5個しか売りに出されない

→皆がリンゴを買ってすぐに売りに出してくれれば、価格は均衡を保ちますが、買った人たちが売りに出さずにタンスにしまいこんでしまったら、市場に流通する数が10個から5個になります。こうなると買いたい人の数が同じ10人でも、それに対してリンゴが5個しか売りに出されないことになり、希少性が上がることで価格は急騰することになります。

下がるのはこの逆です。

上記で例えました通り、需給について考えるときには「売りの数の増減」と「買いたい人の増減」を考えることがポイントになります。このことを理解したうえで、今後の需給環境が良くなるか悪くなるかを実際に予想していくわけです。

以上を前提としまして、利益を上げるために踏むべきステップは以下の３点です。

①これまでの過去から今までの流れを知ること

②そして今後需給がどう変化するかを予想すること

③さらにその予想に対して日々の売買動向を確認しながら、確認と修正を行うこと

これらのことを予想し、実際に勝てる投資家になるための一助になれればと思いまして、詳細は別記事で書きました。ご参考になれば幸いです。

ただ、一番大事なことはこれらの原則を踏まえた上で、自分の頭で考え続けることです。

＜目次＞　勝てる投資家になるためのステップ

HIROKI OHMURA — Sun, 21 Oct 2018 12:16:04 +0000

資本市場の世界で戦えるレベルになることを目的に、第０章～第３章までの４ステップ分けて私の考えをまとめてみました。いきなり一流の投資家になることはできませんが、段階を踏んで学んでいただければ最低限戦える土俵にたてると思います。

私は以前に証券会社に勤務していました。証券会社の社員でも実際にはほとんどの人が株式相場で戦える知識を持てていないというのが私見です。やはり自分の資産は自分で考えなければいけないと思います。しかし、実際に学んでみると実はそれほど難しいものではありません。プロと対等に戦えるレベル投資家になるのは意外と簡単でシンプルですので、他の投資家に対して全く憶する必要はありません。他人のお金を預かって投資しているプロの投資家達は様々なルールに縛られている分、個人投資家が一番パフォーマンスが出やすいですし最も上手いプレイヤーに成れると思っています。

投資スタイルに関しては、スキャルピング・デイトレード・スイングトレード・長期保有など様々なスタイルがありますが、ここでは保有期間が数日～数週間のスイングトレードをメインにしています。

友人に教える機会も多いので、そういう観点からまとめております。具体的な内容に関しては別記事をご参照ください。ここでは各ステップの全体像と流れを書いておりますので、各記事から順を追ってみていただければと思います。

第０章　まず最低限覚えるべき事項

まずは最低限の知識を身に付けることが全てのスタートです。

素晴らしい解説をしてくれているサイトがたくさんありますので、覚えるべき用語などをピックアップし、私はリンクを貼ることに専念しております。(笑)　この他にも知っておいた方が良い用語・知識はたくさんあるので、各自で検索して頂ければよいかと思います。ただある程度学んだら実際に始めてみることも大事だと思っています。結局、やってみないと分からないですし、勉強するといっても終わりがありません。一流の投資家でも日々勉強しているので、やりながら学ぶことも重要です。

そのかわりといってはなんですが、最初は小資金で始めることが本当に大事だと思います。上手くなるまでに失敗はたくさんすると思います。それは避けて通れないので、上手くなった時に資金が手元にあるように生き残っていることが重要です。

大半の人は初心同然の最初の段階から最大のリスクをとって投資してしまい、たとえ単発では上手くいったとしても数回取引するうちに、どこかで当然損失を抱えてしまいます。その結果、挽回できない大きな損を出して株式市場から退場してしまうので、上手くなる前にもう二度とやらないと決心して離れていってしまうのです。

第１章　一生使える判断軸を確立するための教科書

〇テクニカル分析という言葉がありますが、私は以下の３つをマスターすれば十分であると考えています。

・株価の推移を表すローソク足

・移動平均線

・売買出来高

他にたくさんのテクニカル指標がありますが、多くの指標はこの3つを応用したものにすぎません。ついつい難しそうな指標を使いこなせれば簡単に儲かるのではないかと思ってしまうかもしれませんが、トップレベルのトレーダーの中には上記のようにシンプルな指標のみを活用してトレードしている人が意外と多くいます。

〇上記の３点をマスターできれば、「順張り」を覚えるのが次のステップになります。

１．トレンドの存在を知る

２．トレンドに乗って利益を上げる、トレンドが出てないときは勝負しない

３．トレンドに乗るためには

〇順張りをマスターできましたら、「節目」を覚えることがこの章の最後になります。

１．高値と安値の節目

２．トレンドの転換点について

「ローソク足・移動平均線・出来高」「順張り」「節目」この三点は株価だけでなく、あらゆる金融商品を分析する際の基本にもなる普遍的な項目です。この部分を知っているだけで今値動きは強いのか弱いのか、買うべきか売るべきかの判断を自分で自信をもって行えるようになると思います。この知識を備えた上で第２章から実践編に移っていくと良いかと思います。

第２章　スイングトレードで勝つための教科書

いよいよ実践編になりますが、内容が多岐に渡るので４つのパートに分けて解説していきます。書ききれないことも多いので、その分はまた改めて記事を描ければと思っておりますが、最低限のことはこの章でお伝えできるようにします。

①チャート編

企業は将来花開くと信じ多額の資金を投資して、日々事業活動を行います。最も易しい勝ち方はそうした蒔いた種から花が開き、大きく稼げるようになる一番おいしいところで株主になることだと私は考えています。さらにいえば、そのタイミングの中でも高値掴みをせず、できるかぎり安い価格で買うことができればほぼ勝ちは確定です。

言い換えると『長期的に上昇していく銘柄を選び、短期的に下落したところで買う』ということになります。

チャート編では、株価の動向からこのための具体的な考え方を記載しています。基本的には第１章で解説した「順張り」と「節目」の考え方の応用です。

②ファンダメンタルズ編

長期的に上がっていく銘柄を選ぶ方法について記載していきます。

③原則編

チャートを見て、他の投資家がどのような評価をしているかを読み取れる。ファンダメンタルの基礎を学んで長期的に上がっていきそうな企業についての考え方も知っている。ただし、実際に投資するにあたっては知っておかなければいけない原則や考え方がたくさんあります。ここでは最低限は知っておくべきことをまとめています。

④やりながら覚えること編　

本来なら投資をスタートする前に知っておいた方が良い知識もたくさんあります。また実際に投資先を見つけ、投資に踏み切る流れの中で知っておいた方が良いこともあります。

私自身がそうなのですが、頭だけで考えるより何かをやりながら壁にぶつかるたびにその都度学んで乗り越えていく方が自分の脳に定着する方が多いと思うので、投資しながら覚えていく方が良い項目をピックアップしております。

第３章　デイトレードで勝つための教科書

スイングトレードをマスターできれば、その応用としてもう少し短い時間軸での取引に挑戦してみても良いと思います。むしろ、長めの時間軸で保有している時に、この価格だったらいったん売っておいた方が良かったなとか、この価格なら下がり過ぎだから買い増した方が良かったなと感じることがあったと思います。

株式投資となると、10分で稼ぐみたいなスキャルピングやデイトレードのイメージがどうしても先行してしまいますが、これは投資の王道ができた上での応用であると個人的に考えています。

ですので、まず最初は数週間～数か月の少し時間軸の長い投資から始めてみることをおススメします。株式を保有して日々チェックしている中で、「あっ、こういう風に株価って動くんだな」ということを少しづつ掴めるようになると思うので、慣れてきてから時間軸を短くする流れでステップアップしていく方が投資スキルが向上すると思います。

この項目は第２章までの応用です。

この項目まで書き終えるには少し時間がかかるかと思いますが、何卒宜しくお願い致します。

第０章　まず最低限覚えるべき事項

HIROKI OHMURA — Sun, 21 Oct 2018 09:35:00 +0000

＜基本的な用語＞

・ローソク足

・移動平均線

・出来高

・PL（損益計算書）

・売上高

・営業利益

・経常利益

・純利益など

・BS（貸借対照表）

・資産

・自己資本など

・各種財務指標

・キャッシュフロー

・ROEなど

・理論株価（一つの決まった計算式があるわけではない）

・PER

・PBR

・信用取引

・信用倍率

・トレンドについて

・レンジ相場（ボックス相場）

・上昇トレンド

・下降トレンド

・グランビルの法則

株式には理論株価の算定方法についての考え方もたくさんありますし、売買手法についての考え方についてもたくさん存在しています。ですので、リンク先には色々な考え方が記載されているかと思いますが、ここでは特に用語を覚えていただければよいかと思います。

第１章　一生使える判断軸を確立するためのガイドブック

HIROKI OHMURA — Sat, 20 Oct 2018 10:11:39 +0000

誰か他人に判断を頼るのは、当たり前ですが良くありません。

優秀なトレーダーは、一瞬で180度判断を変える柔軟性を持っています。どれだけ凄い人がこの方向だと言っているからといっても、自分が知らない間に考えを変えてる可能性も十分にあります。それが金融市場の世界です。

ここで説明する内容は一生使える判断軸になるものだと思っています。

ポイントは「順張り」と「節目」です。

〇順張りを覚える

１．トレンドが出る期間は3割である

⇒トレンドが出るときだけ投資すればよい。それ以外の期間は触らないほうが良い

⇒株ならたくさんの銘柄があるのでトレンドが出てる銘柄を探せばよいので、勝ちパターンだけで闘える。指数や為替などだけで戦う人は、トレンドの出ない７割の難しい期間も勝たなくてはいけない。（レベルアップすればそこでも戦えることは可能）

⇒トレンドが出てないときは勝負しない、トレンドの逆のポジションは持たない！

２．トレンドに乗るためには・・・パーフェクトオーダー（＝PO）

３．違った時間軸でのトレンド確認を行う

４．データで証明

〇節目を覚える

１．高値と安値の節目＝トレンドの転換点

⇒直近につけた高値を高値節目に、直近につけた安値を安値節目に設定する

①高値節目を更新していければ上昇トレンド

②高値節目も安値節目も更新できなければボックストレンド

③安値節目を更新してしまったら下落トレンド

⇒これが基本。そのうえで、応用も当然ある。安値更新したのに、反転して高値節目突破するなど

２．出来高が多い価格帯

⇒その価格帯では多くの人がポジションを持った価格帯である。

その価格を抜けるということは、その人たちのポジション整理が終わったということ。

利確したい人は利確して、プライマイゼロで抜けたい人は売却した

３．桁が替わる価格やキリの良い価格など（500円や1000円や10000円など）

⇒制限値幅、心理的な節目

まずトレンドについて理解して順張りを覚えることが基本です。

異なる時間軸からトレンドを読み取り、パーフェクトオーダーでINすれば良いんだなという所から理解を深めるのが良いと思います。

その次に、発生したトレンドは永遠に続くわけではない。利が乗ってきたら他の投資家もどこで利益確定しようかと考えることを理解できれば、その時にみんなが目標にしやすいのが節目であることをイメージして頂ければ分かりやすいかと思います。

⇒過去の高値や出来高が多いポイント等の節目は、戻り売りや利確の売りなど多くの売りが出されやすいポイントになります。ということで、節目を見極めることで、利確の大きな目安になります。また逆に、過去の安値節目からは、安値で買いたいと思ってる人たちがどの価格で買いたいと思っているのかということが読み取れます。できるかぎり安い価格で買いたいのは当然ですが、実際につかない価格（例えば10円とか）では買えません。他の投資家が買い上げてしまう前に買う必要がありますので、その価格はどこかということも過去の安値節目からイメージできます。

　逆に、その安値節目を下抜けてしまったときは、今まで含み益だった人たちが全員含み損になってしまうことで、戻り売りが出やすい状況になります。（＝需給が悪くなる）

ということで、トレンドに加えて、節目の考え方を組み合わせれば、

今トレンドはどちらなのか

どの辺で売り（買い）が出やすいのか

他の投資家の損益状況はどうなのか

ということがわかり、エントリーポイントと売却ポイント（損切りも含めて）が分かります。

これが過去～現在までの需給動向を把握する第一歩になります。

以下に例を交えながら説明していきたいと思います。

第２章　スイングトレードで勝つためのガイドブック（①チャート編）

HIROKI OHMURA — Fri, 19 Oct 2018 04:25:10 +0000

まず大前提として認識しておかないといけないことは、トレンドの有無と株価の推移の関係です。

上昇トレンドを描くなら

→前回につけた高値を更新していく

安値が切り上がる＝最悪でも安値を割らない

下落トレンドなら

→前回安値を割っていく。高値は更新できない

レンジなら

→高値を更新できない

安値を割らない

ですので、大原則として、安値節目付近で仕込んで、高値節目で利確＋高値突破を待つ。

安値節目を割り込んだらロスカットすることが基本になります。

狙うべきタイミング

スイング

①直近安値

②直近高値

③下限より少し上くらいの押し目

④直近安値

⑤高値突破直前

→①や④の安値で買って、②や⑤で利確or⑤を超えそうなら、持ち越し

パターン

〇安値節目で止まって反転上昇

〇安値節目を割って下落トレンドへ

〇安値節目割ったが、すぐ持ち直して反転上昇

〇安値節目圏で揉み合い

難しいポイント

上昇からの最初の安値をどこに設定すればよいのか？

デイ

①前場安値

②前場高値

③ザラ場押し目

④後場高値

→①と③の安値で買って、②と④で利確

難しいポイント

前場安値をどこに設定すればよいのか？

・長期順張りの短期逆張りを覚える

　　　順張りと節目の考え方の応用

・INとOUTのタイミング実践編

１．INのタイミング

　　　短期と中期を分ける

２．OUTのタイミング

　　　短期は一旦高値節目で利確するのもあり

　　　中期は下がるまで（POが崩れるまで）持ち続ける

〇大勝ちの出口が弱い

→高値で売るためにも、下値節目タッチで売るではなく、上値の重さを感じたら売る技術を身に着ける

上手くなれば、高値節目を超えるはずなのに超えなかった違和感を感じることができるようになると思います。私の経験ではその時には高値圏で推移するうちに、一旦利食いの売りを入れておくのが良いと思います。

これから書きます

第２章　スイングトレードで勝つためのガイドブック（②ファンダメンタル編）

HIROKI OHMURA — Fri, 19 Oct 2018 04:00:50 +0000

頑張って書きます

＜途中＞

・株価の計算式

　　　株価　＝一株当たり利益（＝当期純利益÷発行株数） × PER

・時価総額（企業の価値はこの時価総額で測る。×株価ではない）

　　時価総額＝　　株価　 ×　発行株数

　　時価総額＝当期純利益 × 　 PER

→利益は売上が立った中から生まれる（売上高純利益率）。売り上げがどれくらい見込めるのか？そこからどのくらい利益が出るのか（＝利益率）

私の考えでは、大きく成長する企業に対して今の利益にPERを当てはめても全く意味がないと考えています。

今の利益水準に対してPERを当てはめて評価できるのは、もう既に完成されたビジネスモデル・ビジネス基盤を築けた出来上がった企業に対してだけであると思います。

PER自体、意味がないなどの意見があったりしますが、私はとても大事な指標だと思います。ただし、得てして投資家は将来に上げる利益に期待して、それを織り込みに行くので今の業績に対してのPERが100倍や300倍などになってしまって、全く参考にならないものになってしまっています。

以上のことから、私はそんなに遠くない将来（５年以来）に計上できるであろう売り上げ高、そこから生まれる利益を計算して、その利益に対してPERが20倍とか30倍、40倍あたりを適用する。

この時に　最大時価総額＝将来純利益×PER（またさらに継続して成長できそうかで20～40倍の間で適用）

というように考えて、ここくらいまでなら時価総額が膨れ上がってもおかしくないだろう。という考えを持って、今の時価総額からの伸びしろをイメージすることが重要。

第２章　スイングトレードで勝つためのガイドブック（③資金流入の予測）

HIROKI OHMURA — Thu, 18 Oct 2018 10:14:12 +0000

＜原則＞

１．先高感がめちゃくちゃあるからお金を入れる

→勝ち方として悠々放置してどんどん伸びていく勝ち方をしたいわけである。すごい期待値がなければできない勝ち方

２．本当に大事な節目を下回ったときにはキッチリ損切り

→実需があると思って確信してた下値ラインを割るということは実は実需がなかったということの証明

３．早く儲けたいという欲、置いて行かれるのではという恐怖に負けず、じっくり買い目標値まで我慢する

→損切りラインは市場が決める＝安値節目である。　自分の買い値から５％下がったら売る等のルールは自分目線。意味なし。

　だからこそ、安値節目でしか買わないようにすること。それでも負ける時があるのだから！

＜売買選定するためのステップ＞

１．『今のファンダメンタル＋今後に対する何らかの期待値』から、企業価値（＝時価総額）が膨張できる最大値をイメージする

⇒ 要するに『器の大きさ』を計る

２．そこから「最大目標株価」と「未確定のリスクを割り引いた現在の適正株価」をイメージする

⇒ そこまで実際に資金が入るかどうかは別

３．でも株価はたいていイメージ通りには当然動かない。そこで他の投資家の需給状況をチャートでチェックする

⇒ 他の投資家も上がっていくと考えているのかどうかをチャートから探る（POのサインや高値節目突破など）

４．クリアできれば、あとはどの値段で買えばよいのかを考える

⇒ 実現可能な範囲で最も安いゾーンはどこかを考える。節目のラインを引くこと（チャートパターンを頭に叩き込む）

（経験値が上がってくれば安値付近だけでなく、ここから買いが湧いてくるポイントを感じ取れればそこで入ればOK）

５．買うときに、利確と損切りのラインを考えておく

⇒ 色んなやり方があるが、キッチリ安値で2倍買うことを推奨！長期用と短期用を分けて考える。

安値節目を明確に割ったら損切り、高値節目では短期用は利確する。

６．日々シナリオを修正しながら見守る

➡ ポイントは実需を的確に捉えて、仮需ワールドで頑張ってる人達の右往左往を上手く見極めること！

第２章　スイングトレードで勝つためのガイドブック（④やりながら覚えること編）

HIROKI OHMURA — Mon, 15 Oct 2018 10:12:51 +0000

・銘柄の探し方

　１．ニュースやファンダメンタルズから探す

　２．チャートから探す

　３．ランキングから探す

・株価と出来高の関係について

・チャートパターン

　酒田五法

　カップウィズハンドル

＜成長ステップ＞

①長い上昇トレンド(３ヶ月以上)銘柄に乗ることを覚える → 見守りながら株価が上下する感覚を掴む

②短い上昇トレンド(１週間～１ヶ月)に乗れるようになる

③超短期で乗れるように

第２章　スイングトレードで勝つためのガイドブック（⑤強者の心構え）

HIROKI OHMURA — Mon, 15 Oct 2018 05:39:19 +0000

＜強いスインガーの考え方＞

・相場の勝者は、そのテーマの将来がどうなるかを真剣に考える必要は無い

　→必要なのは、以下の２点

　　①そのテーマで市場に資金が入るのか

　　②そこでどう稼ぐか

⇒その後、無限の未来に夢見て入って来たノロマな人に高値で売りつけて勝負あり

投資のガイドブック | 裕樹の投資の達人になって労働者を卒業するためのサイト

なぜ順調にお金を減らすのか？

第３章 デイトレードで勝つためのガイドブック

空売りについて

株式投資を薦める理由

基本となる大前提

＜目次＞ 勝てる投資家になるためのステップ

第０章 まず最低限覚えるべき事項

第１章 一生使える判断軸を確立するためのガイドブック

第２章 スイングトレードで勝つためのガイドブック（①チャート編）

第２章 スイングトレードで勝つためのガイドブック（②ファンダメンタル編）

第２章 スイングトレードで勝つためのガイドブック（③資金流入の予測）

第２章 スイングトレードで勝つためのガイドブック（④やりながら覚えること編）

第２章 スイングトレードで勝つためのガイドブック（⑤強者の心構え）